Published: 2025-03-06 09:00
西友を買収するトライアル 売上1.2兆円の小売大手の誕生
トライアルホールディングスは、同じ流通小売の西友を子会社化する。
九州を地盤としたディスカウントストアを運営するトライアルにとって、西友とは商圏が重ならず、スーパーのノウハウや人材、関東を中心とした店舗を取得すること、祖業のシステムやリテールAIの開発に向けてのデータ獲得でシナジーの最大化に繋がると判断した。
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買収により、トライアルはグループで1兆2,000億円規模の売上を誇る小売大手となり、スケールメリットを生かしたコスト削減、物流の効率化、プライベートブランドの共同開発などによる商品力強化など、今後中長期的にシナジーを生み出していきたい考えだ。
■ 西友は理想的なパートナー
トライアルは、九州地方を中心に郊外型で4,000m2程度のスーパーセンターを202店舗、8,000m2のメガセンターを28店舗、さらに小規模なサテライト店であるTRIAL GOを47店舗など、全国に343店舗を展開している。
もともと創業は1987年にPOSなどのシステム開発からスタート。その後92年にディスカウントストア1号店を開店し、96年からスーパーセンター事業にも参入した。IT分野の知見を生かして店舗DXを進めてきた、とトライアルHDの亀田晃一社長は話す。
今回の買収では、優秀な人材・企業文化の融合、売上高1兆円超の小売業への飛躍、人口集積地の関東を中心に242店舗獲得、さらなる業界再編への布石、という4点の戦略があるという。
■ 売上1.2兆円のリテール大手の誕生 商圏は重ならない
今回の買収では、西友側の店舗の統廃合や人員削減は行なわない予定。質の高い人材を確保し、トライアル側との交流を通じてグループ全体での持続的な成長に繋げていく。
トライアルは24期連続で増収を続けており、既存店の成長と出店に加え、M&Aによる拡大を行なってきた。今回はさらに西友を買収することで一気に売上高で1兆円を超え、さらなる成長に繋げていく。
西友は関東を中心に展開。すでにドミナント化されており、高い収益を実現しているとトライアルカンパニーの石橋亮太社長は指摘する。これを獲得することで、一気に関東圏での存在感を高められる。合算の店舗数も585店に達して事業規模が拡大。しかも商圏がほとんど重ならず、「カニバリゼーションがなく、理想的なパートナーになると考えている」と石橋社長。
さらに、西友店舗を活用してトライアル店舗を出店し、その地域の事業基盤やシェアを強化するドミナントも実現できる。これは、西友の周囲にTRIAL GOをサテライト店として出店することで、西友店舗の配送網などを活用しつつ関東圏でも出店しやすくなることを見込む。
また、両者ともPB商品にも力を入れており、トライアルは特に「美味しくて安い弁当・惣菜」を強化している。最近はさらに美味しくなったと評価が高まっていると同社。西友もオリジナルブランドの惣菜などのPB商品があり、それぞれの強みを相互の店舗で提供する、共同でPB商品を開発する、といった取り組みによって商品力の強化も目指す。
「さらなる業界再編への布石」という戦略上の位置づけについては、現時点で明確な回答はなかった。小売業界に再編の動きがあり、今後の流れの中で、体制を盤石にしておきたいとの思惑があるようだ。
トライアル創業家でRetail AIの代表取締役CEO・永田洋幸氏は、今回の西友の買収について「『地域の生活必需店』として、お客さまに寄り添い続けるための基盤作り」だと説明。同社が開発するスマートカート「Skip Cart」を西友にも拡大し、西友の来店客も便利で快適な買い物体験を提供できるとアピールする。
また、トライアルを中心とした店舗データを活用したリテールメディア、デジタルサイネージの広告配信、One to Oneマーケティングを実施してきたが、これに西友のデータも加わることで、さらに質、量ともにデータ価値が向上すると期待する。ただし、顧客データを活用するには同意を得たりシステムの開発をしたり、様々な準備が必要になることから、中長期的な戦略と位置づける。
西友代表取締役CEOの大久保恒夫氏は会見に別件のために参加しなかったが、メッセージを寄せており、「西友としては大変喜ばしい。トライアルは同じ方向を向いているパートナーと理解している」として、「お互いの強みを最大限に生かせるベストパートナー」だと強調した。
「この数年間、KKR、ウォルマート、楽天という、異なる業界のリーダーの傘下において、商品力、販売力を強化することで価値を創造し、そこで得た利益を教育、ITの投資に前向きな投資に回すことでさらなる価値創造サイクルを実現してきた」と大久保氏。トライアルの子会社化では、リテールAIの活用によるさらなる価値創造に期待する。
こうしたリテールAIやシステム統合など、両社の協業に関するさらなる戦略に関して決まっていることはなく、今後、順次検討を進めていくとしている。
| # | 言葉 | 意味 |
|---|---|---|
| 16 | 西友 | せいゆう (西友) : 1. Seiyuu (surname) 2. Seiyu corporation (company) |
| 14 | 店舗 | てんぽ (店舗) : shop; store |
| 6 | 商品 | しょうひん (商品) : commodity; article of commerce; goods; stock; merchandise |
| 6 | さらなる | さらなる (更なる) : even more; still more; further |
| 5 | 中心 | ちゅうしん (中心) : 1. center; centre; middle; heart; core; focus; pivot; emphasis; balance 2. -centered; -centred; -focused; -oriented; centered on; focused on |
| 5 | 買収 | ばいしゅう (買収) : 1. acquisition (esp. corporate); buy-out; takeover; purchase 2. bribery; buying off; corruption |
| 5 | 強化 | きょうか (強化) : strengthening; intensifying; reinforcement; enhancement; solidification |
| 5 | さらに | さらに (更に) : furthermore; again; after all; more and more; moreover; even more |
| 5 | 活用 | かつよう (活用) : 1. practical use; application 2. conjugation; inflection |
| 4 | 化 | か (化) : action of making something; -ification |
| 4 | 開発 | かいはつ (開発) : development; exploitation |
| 4 | 今回 | こんかい (今回) : this time; now |
| 4 | 出店 | でみせ (出店) : 1. food stand; food stall 2. branch store |
| 4 | 価値 | かち (価値) : value; worth; merit |
| 3 | 商圏 | しょうけん (商圏) : business region; marketing area; commercial sphere; trading area; region in which a business operates |
| 3 | 重なる | かさなる (重なる) : 1. to be piled up; to lie on top of one another 2. to come one after another; to happen over and over; to pile up (e.g. stress); to accumulate |
| 3 | 人材 | じんざい (人材) : 1. capable person; talented person 2. human resources; personnel |
| 3 | 関東 | かんとう (関東) : 1. Kanto; region consisting of Tokyo and surrounding prefectures 2. Kanto; north-eastern half of Japan (during the feudal era) |
| 3 | 獲得 | かくとく (獲得) : acquisition; possession |
| 3 | 関する | かんする (関する) : to concern; to be related |
| 3 | 今後 | こんご (今後) : from now on; hereafter |
| 3 | 事業 | じぎょう (事業) : 1. project; enterprise; business; industry; operations; venture; service 2. act; deed; conduct |
| 3 | 業界 | ぎょうかい (業界) : business world; business circles; (the) industry |
| 3 | 再編 | さいへん (再編) : reorganization; reorganisation; reshuffle |
| 3 | 戦略 | せんりゃく (戦略) : strategy; tactics |
| 3 | 成長 | せいちょう (成長) : 1. growth; development; growing up; becoming an adult 2. growth (of a company, the economy, etc.) |
| 3 | 拡大 | かくだい (拡大) : magnification; enlargement; expansion; amplification |
| 3 | 実現 | じつげん (実現) : implementation (e.g. of a system); materialization; materialisation; realization; realisation; actualization; actualisation |
| 3 | PB | プライマリーバランス : primary balance; PB |
| 3 | 創造 | そうぞう (創造) : creation |
| 2 | 小売 | こうり (小売) : retail |
| 2 | 子会社 | こがいしゃ (子会社) : subsidiary (company) |
| 2 | 規模 | きぼ (規模) : scale; scope; plan; structure |
| 2 | 売上 | うりあげ (売り上げ) : amount sold; sales; proceeds; takings; turnover |
| 2 | 大手 | おおて (大手) : 1. major company; big company 2. front castle gate |
| 2 | 生かす | いかす (生かす) : 1. to make (the best) use of; to put to good use; to leverage (skills, attributes, experience, etc.); to capitalise on (experience, etc.) 2. to let live; to keep alive |
| 2 | 理想的 | りそうてき (理想的) : ideal |
| 2 | 展開 | てんかい (展開) : 1. development; evolution; progression; unfolding; (plot) twist 2. expansion; spreading out; extending; deployment; building up |
| 2 | 進める | すすめる (進める) : 1. to advance; to move forward; to put (a clock, watch) forward 2. to carry forward (plans, work, etc.); to proceed with; to make progress in; to further; to advance; to hasten; to speed up |
| 2 | 売上高 | うりあげだか (売上高) : sales; amount sold; proceeds |
| 2 | 小売業 | こうりぎょう (小売業) : retail trade; retailing |
| 2 | 布石 | ふせき (布石) : 1. strategic arrangement of go stones; opening moves 2. preparation; preparatory steps; groundwork |
| 2 | 行なう | おこなう (行う) : to perform; to do; to conduct oneself; to carry out |
| 2 | 繋げる | つなげる (繋げる) : 1. to connect 2. to tie; to fasten |
| 2 | 一気 | いっき (一気) : 1. one breath 2. chug!; drink! |
| 2 | 石橋 | いしばし (石橋) : stone bridge |
| 2 | 地域 | ちいき (地域) : area; region |
| 2 | 基盤 | きばん (基盤) : 1. foundation; basis; base; footing; infrastructure 2. bedrock |
| 2 | とも | とも (供) : companion; follower; attendant; retinue |
| 2 | 惣菜 | そうざい (惣菜) : small dish (served as a part of an ordinary household meal); side dish |
| 2 | 同社 | どうしゃ (同社) : the same firm |
| 2 | 強み | つよみ (強み) : forte; strong point |
| 2 | 提供 | ていきょう (提供) : 1. offer; tender; providing; supplying; making available; donating (blood, organs, etc.) 2. sponsoring (a TV program) |
| 2 | 代表取締役 | だいひょうとりしまりやく (代表取締役) : representative director; managing director; president; someone chosen by the board of directors from among the directors to actually represent the company in its dealings with the outside world |
| 2 | 氏 | うじ (氏) : 1. family name; lineage; birth 2. clan |
| 2 | 期待 | きたい (期待) : 1. expectation; anticipation; hope 2. promising; rising; up-and-coming |
| 2 | たり | たり : 1. -ing and -ing (e.g. "coming and going") 2. doing such things as... |
| 2 | 大久保 | おおくほ (大久保) : Ookuho (surname) |
| 2 | 投資 | とうし (投資) : investment |
| 1 | 流通 | りゅうつう (流通) : 1. circulation (money, goods, etc.); distribution 2. circulation (air, water, etc.); ventilation; flow |
| 1 | 九州 | きゅうしゅう (九州) : Kyūshū (southernmost of the four main islands of Japan) |
| 1 | 地盤 | じばん (地盤) : 1. ground; crust (earth); bed (gravel, river, etc.) 2. foundation (building, etc.); base |
| 1 | 運営 | うんえい (運営) : management; administration; operation |
| 1 | とる | とる (撮る) : 1. to take (a photo) 2. to record (video, audio, etc.); to make (a film) |
| 1 | 取得 | とりえ (取り柄) : worth; merit; value; good point; redeeming feature; saving grace |
| 1 | 祖業 | そぎょう (祖業) : business started by an ancestor; inherited business |
| 1 | 向ける | むける (向ける) : to turn towards; to point |
| 1 | 最大 | さいだい (最大) : biggest; greatest; largest; maximum |
| 1 | 繋がる | つながる (繋がる) : 1. to be tied together; to be connected to; to be linked to 2. to lead to; to be related to |
| 1 | 判断 | はんだん (判断) : 1. judgment; judgement; decision; conclusion; adjudication 2. divination |
| 1 | 記事 | きじ (記事) : article; news story; report; account |
| 1 | 画像 | がぞう (画像) : image; picture; portrait |
| 1 | 誇る | ほこる (誇る) : to boast of; to be proud of; to take pride in |
| 1 | コスト削減 | コストさくげん (コスト削減) : cost reduction; cost saving |
| 1 | 物流 | ぶつりゅう (物流) : physical distribution; distribution of goods; logistics |
| 1 | 効率化 | こうりつか (効率化) : making efficient; optimization |
| 1 | 共同開発 | きょうどうかいはつ (共同開発) : joint development |
| 1 | 生み出す | うみだす (生み出す) : 1. to create; to bring forth; to produce 2. to invent; to think up and bring into being |
| 1 | 考え | かんがえ (考え) : 1. thinking; thought; view; opinion; concept 2. idea; notion; imagination |
| 1 | 九州地方 | きゅうしゅうちほう (九州地方) : Kyushu region (sometimes incl. the Nansei Islands) |
| 1 | 型 | かた (型) : 1. model; type (e.g. of machine, goods, etc.) 2. type; style; pattern |
| 1 | 程度 | ていど (程度) : degree; amount; grade; standard; of the order of (following a number); about; approximately |
| 1 | 小規模 | しょうきぼ (小規模) : small scale |
| 1 | 全国 | ぜんこく (全国) : the whole country |
| 1 | もともと | もともと (元々) : originally; by nature; from the start |
| 1 | 創業 | そうぎょう (創業) : establishment (of a business); founding |
| 1 | システム開発 | システムかいはつ (システム開発) : system development |
| 1 | 号 | ごう (号) : 1. number; edition; make; model; issue; part of that group 2. sobriquet; pen-name |
| 1 | 開店 | かいてん (開店) : 1. opening a new shop 2. opening a shop (for the day) |
| 1 | 参入 | さんにゅう (参入) : 1. entering (the marketplace); introducing (something) to the market; access 2. visiting a high-class or noble individual |
| 1 | 分野 | ぶんや (分野) : field; sphere; realm; division; branch |
| 1 | 知見 | ちけん (知見) : expertise; experience; knowledge |
| 1 | 亀田 | かめた (亀田) : Kameta (surname) |
| 1 | 晃一 | あきいち (晃一) : Akiichi (unclass) |
| 1 | 優秀 | ゆうしゅう (優秀) : superior; excellent; brilliant; outstanding |
| 1 | 融合 | ゆうごう (融合) : agglutination; adhesion; fusion; combination; blending; uniting |
| 1 | 超 | ちょう (超) : 1. super-; ultra-; hyper-; extreme 2. extremely; really; totally; absolutely |
| 1 | 飛躍 | ひやく (飛躍) : 1. leaping; activity 2. leapfrog (over a problem); making a leap (e.g. in logic) |
| 1 | 集積 | しゅうせき (集積) : accumulation |
| 1 | 誕生 | たんじょう (誕生) : birth; creation; formation |
| 1 | 統廃合 | とうはいごう (統廃合) : reorganization (e.g. of a company); reorganisation; consolidation; scrap-and-build |
| 1 | 人員削減 | じんいんさくげん (人員削減) : personnel reduction |
| 1 | 確保 | かくほ (確保) : 1. securing; obtaining; ensuring; guarantee; maintaining 2. belay; belaying |
| 1 | 交流 | こうりゅう (交流) : 1. exchange (e.g. cultural); interchange; interaction; mingling; mixing; coming together 2. alternating current; AC |
| 1 | 通ずる | つうずる (通ずる) : 1. to be open (to traffic); to lead to; to communicate (with) 2. to flow (liquid, current); to pass; to get through to |
| 1 | 全体 | ぜんたい (全体) : whole; entirety; whatever (is the matter) |
| 1 | 持続的 | じぞくてき (持続的) : continuous; sustained; sustainable; durable; persistent |
| 1 | 期 | き (期) : 1. period; time 2. opportunity; chance; occasion |
| 1 | 連続 | れんぞく (連続) : continuation; succession; series |
| 1 | 増収 | ぞうしゅう (増収) : increase in yield |
| 1 | 既存 | きそん (既存) : existing |
| 1 | 加える | くわえる (加える) : 1. to add; to add up; to sum up; to append; to annex 2. to increase; to gather (e.g. speed); to pick up |
| 1 | 超える | こえる (越える) : 1. to cross over; to cross; to pass through; to pass over (out of); to go beyond; to go past 2. to exceed; to surpass; to be more (than) |
| 1 | すでに | すでに (既に) : already; too late |
| 1 | 収益 | しゅうえき (収益) : earnings; proceeds; returns; revenue |
| 1 | 亮太 | りょうた (亮太) : Ryouta (given) |
| 1 | 指摘 | してき (指摘) : pointing out; identification |
| 1 | 存在感 | そんざいかん (存在感) : presence (impressive quality) |
| 1 | 高める | たかめる (高める) : to raise; to lift; to boost; to enhance |
| 1 | 合算 | がっさん (合算) : adding up; totalling; totaling |
| 1 | 数 | しばしば (屡々) : often; again and again; frequently; repeatedly |
| 1 | 達する | たっする (達する) : to reach; to get to; to arrive at |
| 1 | しかも | しかも (然も) : 1. moreover; furthermore 2. nevertheless; and yet |
| 1 | 考える | かんがえる (考える) : 1. to think (about, of); to think over; to ponder; to contemplate; to reflect (on); to meditate (on) 2. to consider; to bear in mind; to allow for; to take into consideration |
| 1 | 周囲 | しゅうい (周囲) : 1. surroundings; environs 2. circumference |
| 1 | 配送 | はいそう (配送) : delivery |
| 1 | 網 | あみ (網) : 1. net; netting 2. web |
| 1 | やすく | やすく (安く) : inexpensively |
| 1 | 見込む | みこむ (見込む) : 1. to anticipate; to expect; to estimate; to count on; to allow for; to take into account 2. to place confidence in; to put trust in; to trust |
| 1 | 両者 | りょうしゃ (両者) : pair; the two; both persons; both things |
| 1 | 入れる | いれる (入れる) : 1. to put in; to let in; to take in; to bring in; to insert; to install (e.g. software); to set (a jewel, etc.); to ink in (e.g. tattoo) 2. to admit; to accept; to employ; to hire |
| 1 | 弁当 | べんとう (弁当) : bento; Japanese box lunch |
| 1 | 評価 | ひょうか (評価) : 1. valuation; appraisal; evaluation; assessment; estimation; rating; judging 2. appreciation; recognition; acknowledgement; rating highly; praising |
| 1 | 高まる | たかまる (高まる) : to rise; to swell; to be promoted |
| 1 | それぞれ | それぞれ (夫れ夫れ) : each; respectively |
| 1 | 相互 | そうご (相互) : mutual; reciprocal |
| 1 | 共同 | きょうどう (共同) : doing together (as equals); sharing; common (land, etc.); joint (statement, etc.); cooperation; co-operation; collaboration; association |
| 1 | いう | ゆう (結う) : 1. to do up (hair); to dress; to arrange 2. to tie; to bind; to fasten; to make (a fence) |
| 1 | 取り組み | とりくみ (取り組み) : 1. bout (in sports, etc.); match 2. effort; initiative; dealing with; grappling with; wrestling with |
| 1 | よる | よる (因る) : 1. to be due to; to be caused by 2. to depend on; to turn on |
| 1 | 目指す | めざす (目指す) : 1. to aim at (for, to do, to become); to try for; to have an eye on 2. to go toward; to head for |
| 1 | 戦略上 | せんりゃくじょう (戦略上) : strategic |
| 1 | 位置づけ | いちづけ (位置付け) : placement; fixed position; mapping out; location |
| 1 | 現時点 | げんじてん (現時点) : present point (i.e. in history); at the present time |
| 1 | 明確 | めいかく (明確) : clear; precise; definite; distinct |
| 1 | 回答 | かいとう (回答) : reply; answer |
| 1 | 動き | うごき (動き) : 1. movement; move; motion 2. trend; development; change; fluctuation |
| 1 | 流れ | ながれ (流れ) : 1. flow (of a fluid or gas); stream; current 2. flow (of people, things); passage (of time); tide; passing; (changing) trends; tendency |
| 1 | 体制 | たいせい (体制) : order; system; structure; set-up; organization; organisation |
| 1 | 盤石 | ばんじゃく (盤石) : 1. huge rock 2. firmness; solidity |
| 1 | 思惑 | おもわく (思惑) : 1. expectation; anticipation; prediction; forecast; calculations 2. purpose; intention; motive; ulterior motive |
| 1 | 永田 | えいた (永田) : Eita (surname) |
| 1 | 洋幸 | ひろゆき (洋幸) : Hiroyuki (given) |
| 1 | 必需 | ひつじゅ (必需) : necessary |
| 1 | お客さま | おきゃくさま (お客様) : 1. guest; visitor 2. customer; client; shopper; spectator; audience; tourist; sightseer; passenger |
| 1 | 寄り添う | よりそう (寄り添う) : to get close; to cuddle close together; to nestle close to; to snuggle up to |
| 1 | 作り | つくり (作り) : 1. making; producing; manufacturing; building; construction; make; structure 2. appearance (attire, make-up, etc.) |
| 1 | 来店客 | らいてんきゃく (来店客) : customer (who visits an establishment in person); in-store customer; visitor |
| 1 | 快適 | かいてき (快適) : pleasant; agreeable; comfortable |
| 1 | 体験 | たいけん (体験) : (practical) experience; personal experience; hands-on experience; first-hand experience |
| 1 | 広告 | こうこく (広告) : 1. advertisement; advertising 2. announcement; notice |
| 1 | 配信 | はいしん (配信) : distribution (of information, etc.); broadcast; delivery; transmission; streaming |
| 1 | 実施 | じっし (実施) : enforcement; implementation; putting into practice; carrying out; operation; working (e.g. working parameters); enactment |
| 1 | 加わる | くわわる (加わる) : 1. to be added to; to be appended 2. to join in (e.g. a group of friends); to participate |
| 1 | 量 | りょう (量) : 1. quantity; amount; volume; capacity; portion (of food) 2. generosity; magnanimity; tolerance |
| 1 | 向上 | こうじょう (向上) : elevation; rise; improvement; advancement; progress |
| 1 | ただし | ただし (但し) : but; however; provided that |
| 1 | 顧客 | こきゃく (顧客) : customer; client; patron |
| 1 | 同意 | どうい (同意) : 1. agreement; consent; approval; assent 2. same opinion; same view |
| 1 | 様々 | さまざま (様々) : various; varied; diverse; all sorts of |
| 1 | 位置 | いち (位置) : place; situation; position; location |
| 1 | 恒夫 | つねお (恒夫) : Tsuneo (given) |
| 1 | 会見 | かいけん (会見) : interview; audience; meeting; (viewing) party |
| 1 | 別件 | べっけん (別件) : separate case; another matter |
| 1 | 参加 | さんか (参加) : participation; joining; entry; adherence |
| 1 | 寄せる | よせる (寄せる) : 1. to come near; to let someone approach 2. to bring near; to bring together; to collect; to gather |
| 1 | 大変 | たいへん (大変) : 1. very; greatly; terribly; awfully 2. immense; enormous; great |
| 1 | 喜ばしい | よろこばしい (喜ばしい) : delightful; joyous; joyful; happy; desirable; welcome |
| 1 | 方向 | ほうこう (方向) : 1. direction; orientation; bearing; way 2. course (e.g. of action) |
| 1 | 向く | むく (向く) : 1. to turn toward; to look (up, down, etc.) 2. to face (e.g. east); to look out on |
| 1 | 理解 | りかい (理解) : understanding; comprehension; appreciation; sympathy |
| 1 | 互い | たがい (互い) : each other; one another |
| 1 | 最大限 | さいだいげん (最大限) : 1. maximum 2. to the maximum degree; to the full |
| 1 | 強調 | きょうちょう (強調) : emphasis; highlight; stress; stressed point |
| 1 | 数年間 | すうねんかん (数年間) : several years |
| 1 | 楽天 | らくてん (楽天) : optimism |
| 1 | 異なる | ことなる (異なる) : to differ; to vary; to disagree |
| 1 | 傘下 | さんか (傘下) : affiliated with; under jurisdiction of; under the umbrella |
| 1 | おく | おく (奥) : inner part; inside; interior; depths (e.g. of a forest); back (of a house, drawer, etc.); bottom (e.g. of one's heart); recesses; heart |
| 1 | 利益 | りえき (利益) : 1. profit; gains 2. benefit; advantage; interest (of the public, etc.) |
| 1 | 前向き | まえむき (前向き) : 1. front-facing 2. forward-looking; positive; constructive |
| 1 | 回す | まわす (回す) : 1. to turn; to rotate; to spin; to twist; to gyrate 2. to pass around; to send around; to hand around; to circulate |
| 1 | 統合 | とうごう (統合) : integration; unification; unity; combination; consolidation; synthesis |
| 1 | 両社 | りょうしゃ (両社) : both companies |
| 1 | 協業 | きょうぎょう (協業) : cooperative industry |
| 1 | 決まる | きまる (決まる) : 1. to be decided; to be settled; to be fixed; to be arranged 2. to be unchanging; to be the same (as always); to be fixed; to be set |
| 1 | 順次 | じゅんじ (順次) : in order; sequential; seriatim |
| 1 | 検討 | けんとう (検討) : consideration; examination; investigation; study; scrutiny; discussion; analysis; review |